McNeil, A., Frey, R. and Embrechts, P. (2015). Quantitative Risk Management: Concepts, Techniques and Tools. Princeton University Press.
Obiettivi Formativi
Acquisire la capacità di applicare metodi numerici e analitici per la misurazione del rischio di mercato a partire da dati finanziari. Essere in grado di scrivere codici elementari in MATLAB.
Prerequisiti
Aver superato gli esami del primo anno: Quantitative Finance and Derivatives; Computational Finance.
Metodi Didattici
Lezioni frontali.
Altre Informazioni
La frequenza è fortemente consigliata.
Modalità di verifica apprendimento
Studenti frequentanti: 3 prove intermedie scritte e due lavori di gruppo.
Studenti non-frequentanti: esame scritto su tutto il programma.
Programma del corso
Introduzione a MATLAB. Tassonomia dei rischi. Fatti stilizzati delle serie finanziarie. Misure di rischio basate su distribuzioni di probabilità. Misure di rischio coerenti e convesse. Distribuzioni sferiche ed ellittiche. Teoria dei valori estremi. Copulae. Metodi standard per il rischio di mercato. Misure di volatilità implicita e realizzata.